Оценка финансового состояния

Целью финансового анализа предприятия, является оценка его финансового состояния с учетом динамики изменений, которые сложились в результате хозяйственной деятельности предприятия за несколько последних лет, определение факторов, которые повлияли на эти изменения, и прогнозирование будущего финансового состояния предприятия. Результаты проведенного анализа используются для подготовки рекомендаций относительно последующей деятельности предприятия, его реструктуризации или др.

• Анализ финансового состояния предприятия

  Финансовый анализ предприятия состоит из таких этапов:
  • оценка имущественного состояния предприятия и динамика его изменения;
  • анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
  • анализ ликвидности;
  • анализ деловой активности;
  • анализ платежеспособности (финансовой стойкости);
  • анализ рентабельности.

• Оценка имущественного состояния предприятия

  дает возможность определить абсолютные и относительные изменения статей баланса за определенный период, отследить тенденции их изменения и определить структуру финансовых ресурсов предприятия.
• Для оценки имущественного состояния целесообразно рассчитать такие показатели, которые характеризуют производственный потенциал предприятия:
  • коэффициент износа основных средств
  • коэффициент обновления основных средств
  • коэффициент выбытия основных средств.
• По результатам анализа делается вывод относительно абсолютной величины и структуры баланса, динамика изменения стоимости активов предприятия, отдельных статей баланса предприятия сравнительно с предыдущими периодами, отмечаются позитивные и негативные тенденции таких изменений. Особенное внимание уделяется наличию и структуре просроченной задолженности предприятия.

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

  предусматривает исследование динамики и структуры финансовых результатов его деятельности, позволяет определить факторы, которые повлияли на формирование величины чистой прибыли (убытка) предприятия.

  По результатам анализа делается вывод относительно прибыльности или убыточности деятельности предприятия, тенденций изменения финансовых результатов деятельности предприятия сравнительно с предыдущими периодами, основных факторов, которые повлияли на формирование конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия.

• Анализ ликвидности предприятия

  позволяет определить возможность предприятия платить свои текущие обязательства.
  Анализ ликвидности предприятия осуществляется путем расчета таких показателей:
  • коэффициента покрытия,
  • коэффициента быстрой ликвидности
  • коэффициента абсолютной ликвидности и чистого оборотного капитала.

• Анализ платежеспособности (финансовой стойкости) предприятия

  характеризует структуру источников финансирования ресурсов предприятия, степень финансовой стойкости и независимость предприятия от внешних источников финансирования деятельности.
  Анализ платежеспособности (финансовой стойкости) предприятия осуществляется путем расчета таких показателей:
  • коэффициента платежеспособности (автономии),
  • коэффициента финансирования,
  • коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами,
  • коэффициента маневренности собственного капитала.

• Анализ деловой активности

  позволяет проанализировать эффективность основной деятельности предприятия, что характеризуется скоростью оборота финансовых ресурсов предприятия. Анализ деловой активности предприятия осуществляется путем расчета таких показателей:
  • коэффициента оборотности активов,
  • коэффициента оборотности дебиторской задолженности,
  • коэффициента длительности оборотов дебиторской и кредиторской задолженносте,
  • орской задолженностей,
  • коэффициента оборотности материальных запасов,
  • коэффициента оборотности основных средств (фондоотдачи),
  • коэффициента оборотности собственного капитала.

• Анализ рентабельности предприятия

  позволяет определить эффективность вложения средств в предприятие и рациональность их использования. Анализ рентабельности предприятия осуществляется путем расчета таких показателей:
  • коэффициента рентабельности активов,
  • коэффициента рентабельности собственного капитала,
  • коэффициента рентабельности деятельности
  • коэффициента рентабельности продукции.

• Оформление результатов финансового анализа

  На основании обобщения результатов анализа финансового состояния предприятия готовится вывод который содержит в себе общую оценку финансового состояния предприятия и динамики его изменения и рекомендации относительно целесообразности принятия решения о последующей деятельности предприятия, его реструктуризацию и др.
  • Если предприятие является прибыльным (коэффициент рентабельности деятельности более 0,01) или показатели его финансового состояния (ликвидности платежеспособности (финансовой стойкости), деловой активности) отвечают нормативным требованиям финансовое состояние предприятия признается удовлетворительным.
  • Если коэффициент рентабельности деятельности предприятия имеет низкие значения (равняется или меньше 0,01) или за последний отчетный период предприятие получило чистый убыток, но показатели финансового состояния предприятия (ликвидности, платежеспособности (финансовой стойкости)) отвечают нормативным требованиям то финансовое состояние предприятия признается удовлетворительным. Однако для этого предприятия целесообразно обратить особенное внимание на имущественное состояние предприятия проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия и др.
  • Если предприятие является убыточным на протяжении периода, который анализируется, большинство показателей финансового состояния предприятия не отвечают нормативным требованиям, существует тенденция к их ухудшению, то финансовое состояние предприятия признается неудовлетворительным и делается вывод о целесообразности реструктуризации данного предприятия или др.